Robo-advisor: o que é e como funciona?

Olá amigo,

hoje vamos falar sobre investimentos automatizados, mais precisamente por “robôs de investimento” ou também chamados de robo-advisors.

 

Este aqui não é, literalmente, um robo-advisor, mas seria bem interessante ver uma figura dessas
Apesar de não ser um robô engravatado, o robo-advisor faz a função de um assessor de carne e osso, te auxiliando na hora de escolher investimentos.

O que são robo-advisors?

Eles nada mais são do que algoritmos (scripts/programas de computador) desenvolvidos com o objetivo de alocar o seu dinheiro nos investimentos que o próprio sistema julgar adequado para você.

O seu perfil é traçado de acordo com informações que você mesmo fornece como objetivo, tolerância ao risco, necessidade de liquidez, etc…

Assim, o papel do robô de investimento é praticamente o mesmo do seu assessor de investimentos ou de um gestor de um fundo multimercado, por exemplo.

No entanto, por não depender de ação humana o tempo todo, o robo-advisor cobra menos pelo serviço.

Você precisa considerar, porém, que mesmo cobrando menos, o que deve ser observado é a rentabilidade real do investimento.

Ou seja, não adianta nada ele cobrar pouco para oferecer uma rentabilidade baixa!

 

Como funciona então esse investimento automatizado?

Após colher suas informações, o programa vai definir para quais investimentos o seu dinheiro vai.

Esse é tanto um ponto positivo quanto negativo, pois você não escolhe nada e, assim, não sofre tentando decidir qual é o melhor investimento para você ou quando mudar a direção e aportar em outro tipo de investimento.

Mas, como dito, você não escolhe nada.

Outra facilidade é que o seu dinheiro é alocado de forma dinâmica, ou seja, de tempo em tempo o próprio algoritmo vai avaliar se sua carteira precisa de mudanças para rebalancear os investimentos de acordo com o perfil, isto é algo que é trabalhoso caso você faça sozinho.

Finalmente, o que eu acho ainda mais positivo é o fato de não receber ligações de recomendação de investimentos e etc (apesar de ser o trabalho de quem liga, eu não gosto).

 

Parece que é a melhor coisa, já que eu não preciso nem pesquisar para investir!

PARECE.

Mas, na realidade, você paga um preço por não investir você mesmo, que é a taxa de administração.

A parte de não precisar pesquisar é praticamente real, porque você vai precisar apenas monitorar a sua carteira para ver se o rendimento está de acordo com o prometido pelo administrador do sistema.

É muito importante observar que os robo-advisors são indicados apenas para quem não conhece nada sobre investimentos e para longo prazo, tendo em vista que a forma como eles funcionam favorece um pouco mais o médio/longo prazo.

 

Quero conhecer mais sobre os robôs, como faço?

Aqui vai uma lista dos robôs mais conhecidos e vou deixar algumas informações básicas sobre cada um, mas ressalto que antes de colocar seu dinheiro neles, avalie se você não tem mesmo condição de investir por conta própria, pois sua rentabilidade será maior!

Cobra 0,5% ao ano sobre o valor investido. Esta porcentagem exclui os custos das operações, como Imposto de Renda, IOF, transferências e etc…

Os investimentos são feitos pela Corretora Rico.

 

Cobra de acordo com os valores investidos e o perfil de risco do cliente, mas que fica, em regra, entre 0,49% e 1,19% ao ano.

Ainda, há cobrança da taxa de consultoria da Magnetis, ela varia da seguinte forma: 0,40% ao ano para carteiras até R$ 500.000,00, 0,30% para valores entre R$ 500.000,00 até R$ 2.000.000,00 e 0,20% para valores acima de R$ 2.000.000,00.

Estas porcentagens, no entanto, incluem os custos dos próprios investimentos, ou seja, taxas de administração, corretagem e emolumentos.

Eles estimam que o custo total médio para investir pela Magnetis é de 0,85% ao ano.

Veja a tabela abaixo que detalha as porcentagens para cada faixa de investimento:

Tabela de cobrança da Magnetis varia de acordo com o capital aplicado e o perfil do cliente
Tabela de cobrança da Magnetis é bem específica

 

Cobra 0,45% ao ano sobre o valor total investido.

Não há cobrança para resgatar o dinheiro investido.

Tem um diferencial de ter Fundo de Ações próprio, além dos investimentos de renda fixa.

 

Cobra porcentagens que variam entre 0,40% a 0,65% ao ano, isto exclui os custos dos investimentos.

O custo total para investir pela Vérios fica em 0,95% ao ano sobre o valor investido.

No entanto, dentro dessa cobrança, não está embutida a cobrança de Imposto de Renda e de IOF, apenas está embutido o ISS.

Informação sobre cobrança da Vérios
A Vérios especifica a o que está embutido nos 0,95%

A composição da carteira, de maneira simplificada, é a seguinte: Tesouro Selic (LFT), Tesouro Prefixado (LTN/NTN-F), Tesouro IPCA+ (NTNB/NTNB Principal), ETF It Now Brasil IBr-X 50 (PIBB11) e ETF iShares S&P 500 (IVVB11).

 

Cobra 0,8% ao ano, sendo que esta porcentagem inclui gestão, administração, custódia, controladoria, auditoria externa e cartório.

A cobrança é feita em cima do valor que você investiu lá.

A Warren informa, ainda, que há custo de TED (R$ 2,90) caso o investidor não possua contas no Bradesco ou Itaú.

Finalmente, há cobrança de Imposto de Renda e de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).

Uma observação sobre o Warren, é que, como os investimentos são geridos na forma de fundos multimercado, o Imposto de Renda é cobrado na forma de Come-Cotas (é cobrando duas vezes ao ano, ao invés de ser cobrado no resgate).

 

Conclusão

Considero que os robo-advisors são uma boa ferramenta para quem não tem conhecimento algum sobre investimentos.

No entanto, é muito melhor aprender a aplicar o próprio dinheiro e desenvolver uma estratégia totalmente personalizada!

Ao invés de pagar taxas de administração, na minha opinião, é muito melhor buscar conhecimento e investir na própria educação financeira, afinal, estudar NÃO é perda de tempo!

Ao meu ver, o grande defeito dos robôs de investimento é não definir de forma clara a tributação que incide sobre sua carteira e não haver informações detalhadas sobre como é usado o dinheiro do investidor na hora de pagar os impostos.

Um grande abraço!

TL;DR: Robo-advisors são uma ferramenta legal que encanta as pessoas pela facilidade, mas sacrifica a rentabilidade e a liberdade de decidir onde aplicar o dinheiro.

 

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